par Dans un contexte où la préparation de la retraite devient une préoccupation majeure pour de nombreux Français, le plan épargne retraite (PER) s'impose comme une solution d'épargne à long terme particulièrement avantageuse. Créé par la loi PACTE de 2019, ce dispositif remplace progressivement les anciens plans comme le PERP, le contrat Madelin ou encore l'Article 83. Son succès ne se dément pas puisque fin 2023, le PER individuel comptait près de 4 millions d'assurés avec un encours atteignant 60 milliards d'euros. Mais quels sont précisément les atouts fiscaux qui font du PER un incontournable pour préparer sereinement sa retraite ?
Comprendre la fiscalité du Plan Épargne Retraite
Le plan épargne retraite présente une architecture fiscale pensée pour encourager l'épargne de long terme. Sa structure en trois compartiments distincts – versements volontaires, épargne salariale et versements obligatoires – permet d'adapter sa stratégie selon sa situation personnelle. Cette organisation facilite également la gestion des différents flux financiers et leur traitement fiscal spécifique tout au long de la vie du contrat.
La déductibilité des versements sur le revenu imposable
L'un des avantages majeurs du PER réside dans la possibilité de déduire les versements volontaires de son revenu imposable. Cette déduction s'effectue dans la limite d'un plafond calculé en fonction de la situation professionnelle du souscripteur. Pour les salariés et fonctionnaires, ce plafond correspond à 10% des salaires et traitements de l'année précédente, dans la limite de 37 094 euros en 2025. Les travailleurs non-salariés bénéficient quant à eux d'un plafond plus avantageux atteignant 10% du bénéfice imposable, auquel s'ajoutent 15% de la fraction comprise entre 1 et 8 fois le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale, soit un maximum de 85 780 euros.
Cette mécanique de déduction génère une économie d'impôt immédiate proportionnelle à la tranche marginale d'imposition. Par exemple, un versement de 5 000 euros sur un PER pour une personne imposée à 30% permettra de réduire l'impôt dû de 1 500 euros. Mieux encore, le dispositif prévoit un report des plafonds non utilisés sur les trois années suivantes ainsi qu'une possibilité de mutualisation des plafonds pour les couples, offrant ainsi une grande souplesse dans l'optimisation fiscale.
Les options fiscales lors du déblocage des fonds
La fiscalité à la sortie du PER constitue le second volet de son attractivité. Le législateur a prévu plusieurs modalités de récupération des fonds, chacune avec son traitement fiscal propre. En phase de retraite, le titulaire peut opter pour une sortie en capital, en rente viagère, ou un mélange des deux. Pour les versements volontaires ayant bénéficié d'une déduction à l'entrée, la sortie en capital verra la part correspondant aux versements soumise à l'impôt sur le revenu, tandis que les intérêts générés seront assujettis au prélèvement forfaitaire unique de 12,8% ou au barème progressif sur option.
En cas de sortie en rente, celle-ci sera imposée selon le barème progressif de l'impôt sur le revenu après application d'un abattement de 10%, offrant ainsi une fiscalité allégée pendant la retraite, période où les revenus sont généralement moins élevés. Par ailleurs, le PER prévoit des cas de déblocage anticipé comme l'acquisition de la résidence principale, la fin des droits au chômage, l'invalidité ou encore le décès du conjoint, avec des règles fiscales spécifiques mais généralement avantageuses.
Optimiser son Plan Épargne Retraite sur le long terme
Au-delà des mécanismes fiscaux, l'optimisation d'un PER nécessite une réflexion globale intégrant l'horizon de placement, les objectifs patrimoniaux et la tolérance au risque du souscripteur. La diversité des supports d'investissement disponibles, allant des fonds en euros sécurisés aux unités de compte dynamiques, permet d'adapter finement l'allocation d'actifs selon son profil et ses attentes.
Les moments clés pour réaliser des versements
La stratégie de versement sur un PER mérite une attention particulière pour maximiser les bénéfices fiscaux. Il est souvent judicieux d'augmenter ses versements lors des années où les revenus sont exceptionnellement élevés, propulsant potentiellement le contribuable dans une tranche marginale d'imposition supérieure. Cette tactique permet d'optimiser l'économie d'impôt réalisée. À l'inverse, il peut être pertinent de modérer ses versements lors des années marquées par une baisse significative des revenus.
La fin d'année constitue traditionnellement une période propice aux versements sur le PER, permettant d'ajuster sa stratégie fiscale en fonction des revenus déjà perçus et des charges déductibles identifiées. Il convient également de surveiller l'évolution de sa situation professionnelle, notamment les perspectives d'augmentation de salaire ou de primes exceptionnelles, pour anticiper les versements et maximiser leur impact fiscal.
Comment ajuster sa stratégie selon sa situation personnelle
L'optimisation d'un PER doit s'inscrire dans une vision patrimoniale globale. Pour les personnes dont la tranche marginale d'imposition est inférieure à 30%, la pertinence de la déduction des versements mérite d'être questionnée. Dans certains cas, il peut être plus avantageux de ne pas déduire les versements, ce qui permettra ensuite de bénéficier d'une sortie en capital exonérée d'impôt sur le revenu, seuls les intérêts étant alors soumis au prélèvement forfaitaire unique.
Une approche équilibrée consiste souvent à combiner le PER avec d'autres enveloppes d'épargne, comme l'assurance vie, pour diversifier les sources de revenus à la retraite tout en optimisant la fiscalité globale. Une stratégie intéressante peut être de réinvestir les économies d'impôts générées par le PER dans un contrat d'assurance vie, créant ainsi un cercle vertueux d'épargne et d'optimisation fiscale. Par ailleurs, l'approche de la retraite doit généralement s'accompagner d'une sécurisation progressive des avoirs investis dans le PER, en privilégiant des supports moins volatils pour préserver le capital constitué après des années d'effort d'épargne.
